¿Cómo Apostar Por Volatilidad Rising

¿Cómo apostar por Volatilidad Rising VIX, el llamado "índice del miedo" tocó un mínimo de la semana pasada a los 5 años. ¿Qué significa eso para los inversores, y cómo pueden sacar provecho de este nuevo desarrollo? ¿Cómo apostar por Volatilidad Rising La medida más popular de precios de las opciones es la volatilidad implícita promedio de puts y calls del SP 500 de seguimiento de acciones (SPY). (Sólo se mostrarán las opciones mensuales están incluidos en esta medida, y las opciones semanales cada vez más populares están excluidos, un grave error en mi opinión.) La media aritmética de VIX es 20,54. Cuando VIX está por debajo de 15, precios de las opciones se consideran extremadamente bajo y cuando VIX está por encima de 35, precios de las opciones se consideran inusualmente alta. En la crisis de 2008, VIX subió a 80 brevemente y luego cayó todo el camino de regreso a la media promedio en alrededor de un año. Más recientemente, hace aproximadamente un año, VIX subió a 40, cuando la posibilidad de una crisis económica europea fue objeto de titulares. Cuando el miedo es alta, precios de las opciones, según lo determinado por el VIX son altos, y viceversa. La semana pasada, VIX cayó a 13,30, un número bajo no visto desde hace cinco años. Los inversores parecen tener poco miedo. En términos históricos, son complacientes. Después de todo, el mercado se ha movido más alta durante seis semanas consecutivas. Pero el mercado es impulsado por el sentimiento. Y el sentimiento cambia. Una cosa interesante sobre VIX es que en última instancia, se mueve hacia su media media. La reversión a la media es casi la cosa más poderosa que nosotros sabemos sobre VIX. En este punto en el tiempo, una sola noticia que Grecia o España o Italia podría encontrar dificultades de refinanciación de su deuda, o China se está desacelerando, o Israel bombardea las plantas nucleares iraníes, y VIX se elevará a través del techo. Entonces, ¿cómo hacer dinero cuando VIX sube (como inevitablemente lo hará)? Usted podría comprar insta a VIX, pero son caros (como todo el mundo sabe que el VIX está obligado a subir en algún momento), y se pierde dinero si VIX se mantiene plana (o sólo se mueve un poco más alto, no es suficiente para cubrir el costo de la llamada). Un problema serio con opciones en VIX es que no se puede colocar diferenciales (como calendarios o diagonales) con opciones largas y cortas en diferentes meses sin publicar los requisitos de margen extremadamente alta de efectivo (y no puedes hacerlo en absoluto en una cuenta IRA). Hay una alternativa mejor que hay, y es un indicador de VIX. Se trata de un ETN (Exchange Traded Note) llamada VXX. Se basa en el futuro de VIX y está altamente correlacionada con VIX. El viernes pasado, VIX cerró en 13,45 y VXX cerró en $ 11,20. El otoño pasado, ambos números estaban a punto a nivel 40, y en 2008, ambos llegaron hasta el 80. Por supuesto, es posible que acaba de comprar VXX y esperamos que VIX sube, pero hay un problema con la posesión de VXX para el largo plazo, y eso es una cosa que se llama contango. No podemos hablar de contango en este momento, pero en esencia, que empuja hacia abajo el precio de VXX aproximadamente el 8% de un mes a un precio de futuros de hoy, todas las otras cosas que son iguales (es decir VIX VIX y futuros permanecen plana). Nuestra preferencia por las apuestas que VIX (y VXX) se suben cuando VIX está en niveles bajos sin precedentes es comprar llamadas en VXX (en este momento, uno de nuestros 8 carteras posee llamadas VXX que vencen el 21 de septiembre de 2012). Vendemos llamadas semanales en-el-dinero contra estas posiciones largas, pero sólo vendemos bastantes llamadas para cubrir el deterioro de alta calidad en nuestros puestos de llamadas largas. Tenemos llamadas 50% más largas de lo que tenemos llamadas cortas. Si VIX se mantiene plana, nuestra cartera debe alcanzar el equilibrio (comparar esto con la compra de llamadas en VXX que perderían el 100% de su valor si VIX sigue siendo plana, o se cae). Si VIX se mueve ligeramente inferior (poco probable, en nuestra opinión), deberíamos perder un poco. Si VIX se mueve un poco más alto, debemos hacer una pequeña ganancia. Si VIX se mueve significativamente mayor, debemos hacer una ganancia inesperada, tal vez cinco o diez veces nuestra inversión total. Creemos que nuestro portafolio (lo llamamos la cartera tejón de miel) ofrece una protección excepcional contra un colapso del mercado 1987-como. La semana pasada, un escritor, Todd Feldman, vio similitudes entre el mercado actual y el mercado en 1987, justo antes del accidente - ver aquí si está interesado. Si el mercado se bloquea por cualquier motivo, o si VIX se mueve significativamente mayor por cualquier razón (o por ninguna otra razón que revertir a su media), nuestro portafolio de tejón de miel debe producir grandes ganancias. Puede reflejar nuestro portafolio tejón de miel, o cualquiera de las otras siete carteras, y no tener que hacer una sola operación por su cuenta, a través del servicio de Auto-Comercio ofrecido por TD Ameritrade / thinkorswim. Para celebrar el restablecimiento de Auto-Comercio al TD Ameritrade / thinkorswim, estamos ofreciendo nuestro servicio premium al precio más bajo en la historia de nuestra empresa. Nunca antes habíamos ofrecido un descuento tan grande. Si alguna vez considerado convertirse en un Terry consejos de expertos, este sería el mejor tiempo absoluto de hacerlo. Y ahora para la Oferta Especial - Si realiza esta inversión en ti mismo antes de la medianoche 4 de septiembre de 2012. esto es lo que pasa: 1) Por una cuota única vez de solamente $ 75.95, recibirá el Libro Blanco (que normalmente cuesta $ 79,95 por sí mismo), lo que explica mis estrategias de opciones favoritas en detalle, 20 empresas "Lazy Way" con una ganancia mínima de 100% en 2 años matemáticamente garantizado, si la acción se mantiene plana o sube, además de los siguientes servicios: 2) Dos meses gratis de Consejos de Opciones de Programa Tutorial del Terry, (un valor de $ 49.90). Este consta de 14 tutoriales electrónicos individuales entregados una cada día durante dos semanas, y los informes semanales de los sábados que proporcionan informes oportunos de mercado, análisis de estrategias de opciones, actualizaciones y comentarios en 8 diferentes carteras de opciones reales, y mucho más. 3) Comercio Alertas enviadas por correo electrónico. Te enviaremos un correo electrónico con cualquier operación que hago antes de que yo los hago para que pueda reflejar su propia cuenta o haberlos ejecutado por usted por TD Ameritrade / thinkorswim a través de su programa de Auto-Comercio. Estas alertas comerciales cubren los 8 carteras que realizamos. 4) El acceso a la sección de Consejos de Terry de la información privilegiada. donde se pueden encontrar muchos artículos de valor acerca de la negociación de opciones, y varios meses de los últimos informes de los sábados y alertas de Comercio. 5) Un informe especial GRATIS "Cómo We Made 100% en el Apple en 2010-11 Mientras AAPL Rose Sólo el 25%". 6) Una copia gratuita de mi e-libro, Making 36%: Guía del Duffer de Breaking Par en el mercado cada año, en los años buenos y malos (2012 Version Actualizada). Con esta oferta de una sola vez, recibirá todos estos beneficios Servicio Premium por sólo $ 75.95, (precio normal $ 119.95). Nunca he hecho una oferta nada como esto en los once años que he publicado Consejos de Terry. Pero hay que ordenar la medianoche del 4 de septiembre de 2012. Haga clic aquí. e introduzca el código especial Auto12 en el cuadro en el lado derecho de la pantalla. Confío en que esta oferta podría ser la mejor inversión que usted hace siempre en ti mismo. Celebre la reanudación de Auto-Comercio al TD Ameritrade / thinkorswim con nosotros. Pero hacerlo antes de que el día después del Día del Trabajo, ya que esta oferta no estará disponible después de ese día. Espero poder prosperar con usted. PD Si usted tiene alguna pregunta sobre esta oferta o Consejos de Terry. por favor llame a Seth Allen, nuestro Vicepresidente Senior en 800-803-4595. O hacer esta inversión en ti mismo al precio más bajo jamás ofrecido en nuestros 11 años de publicación - solamente $ 75.95 para todo nuestro paquete utilizando el código especial Auto12.